2012年上半年,工程机械行业整体销售收入下降近20%。其中,挖掘机、推土机、汽车起重机、压路机、摊铺机前5个月累计销量的降幅均超过了30%。市场需求迅速萎缩,几乎所有品类都呈现负增长,利润下滑超过50%的企业不在少数,身陷裁员、资金断裂的泥潭。
点 评:
从2011年下半年开始,随着房地产、路桥建设等基建工程的放缓和延迟,工程机械产品需求下降。工程机械制造企业为了扩张市场份额,在销售方式上采取有奖销售、零首付、低首付,出现了融资租赁比例过大、租赁公司门槛过低等情况,扰乱了市场秩序,极大地增加了企业的风险。部分用户禁不住零首付的诱惑,纷纷加大订单。盲目促销的后果是用户没有能力继续还款,最终传导到企业,导致了两败俱伤。
目前最突出的问题就是市场需求整体低迷。尤其是在最近一两年,工程机械行业把快销品的一些销售方式引入之后透支了一定市场,这导致企业的销售出现近几年来最为困难的局面,表现就是企业的现金流明显偏紧。这充分体现出,此前行业中各企业基本都是以产品规模的扩张作为最主要的导向,但这个势头目前正在转变。
整体市场低迷之下,工程机械是否还有转机。有业内专家认为最大的亮点在于国际化。中国工程机械企业的国际化战略在去年下半年至今年上半年的这段时间里,有了实质性甚至具有战略意义的进展。我们的企业开始在国际市场并购一流企业,并收获技术和品牌,甚至用于收购的资本也在国际化。尤其是徐工机械、三一重工和中联重科在混凝土机械领域的三起海外收购。
另外,企业在目前的扩张中更加考虑到一些核心零部件的布局,比如高端液压件。一个重要的趋势是,中国的工程机械企业正由原来的产品竞争、产业竞争向集团化竞争过渡。市场格局趋于稳定,国产品牌的扩张空间有限,未来更大的增长空间是在海外。而无论国际化也好,集团化也好,这些都是行业在调整过程中的升级。
相同的市场环境中,却也有不同的冷暖。就徐工机械、三一重工和中联重科这三巨头而言,上半年的盈利状况各有不同。
业内专家认为,盈利好与不好的原因其实比较简单。首先,从产品布局而言,今年上半年工程机械几大重点产品中,混凝土机械表现不错。因此,在该板块产品聚焦程度更高的中联重科就比较有优势,这最终直接体现在该集团的毛利率水平上。
其次,就长期而言,徐工机械和三一重工会更被看好。一个简单的道理是,当市场在走上坡路的时候,所有的投资都是对的;反之,市场下行的时候,所有的投资就都是错的。用三一重工和中联重科去对比的话,之前几年中,三一重工对产品和销售的扩张要远大于中联重科,所以当市场不好的时候,其产品毛利率会迅速被稀释掉。但将来,这个行业的竞争趋势将变为多品种的系统化解决方案的竞争,那么三一重工之前更加多元化的布局就是对的。
但是,今年上半年震动这个行业的最大事件就来自三一重工等企业的大规模裁员。不过陈睿表示,在一个已充分市场竞争的行业中,企业肯定是以市场为导向来做出反应。其实,中国工程机械行业在年中的时候,大家都在反思一个问题——曾经维系多年的线性增长、规模为王的发展思路是否已经到了应该重新评估和修正的时刻?如果这个趋势已经形成,那么,越早做出改变肯定越明智。但在处理方式以及处理到什么程度还需要用道德及社会责任做出衡量。
综上,对于中国企业而言,工程机械的生存契机主要在于产品升级、抢占国内集团化竞争的优势以及国际化这些纬度上做文章。但在实际中,这将是一个缓慢的过程,不可能一蹴而就。同时,需要国家给予一定程度上的引导和扶持。因为,这不只是中国一家企业目前所面临的问题。